Језик :
SWEWE Члан :Пријава |Регистрација
Претражи
Енциклопедија заједница |Енциклопедија Одговори |Пошаљи питање |Речник Знање |Додај знања
Претходна 1 Следећи Изаберите Странице

Апсолутна Повратак

Кратак увод

[Апсолутна повратак] односи се настави под било којим условима на тржишту су направили позитиван принос. Апсолутни повратак производи не прелази перформансе одређеног берзанског индекса или репер за циљ инвестиционог.

Преглед

[Апсолутне Повратак производи] нестабилност су често релативно ниска, а веза и берзе корелација није велика. [Апсолутне Повратак производи] садржи широк спектар инвестиционих стратегија, и за различите класе активе и нивоа ризика. Апсолутна Повратак производи могу да смање ризик од хеџинг. Може бити кратке позиције, кратке позиције и других инструмента заштите када тржиште криза да заштити капитал. Дакле, јак нагласак на инвестиције апсолутни повратак производ фондова менаџери техника и стратегија, потребно је да финансира менаџере у различитим окружењима тржишта, користећи низ различитих комбинација инструмента заштите и инвестиционих стратегија, и проактиван приступ инвестицијама, тежња достигла расте или пада, без обзира на смер тржишта, имају могућност да добију позитиван принос.[Апсолутна повратак производ] мерила перформанси у страним земљама често превазилазе национални дуг у годишњој стопи зараде мету. Април 2010 Пекинг Звезде Камен Инвестмент Манагемент Лимитед је апсолутни повратак Кине првих квантитативних критеријума, а то је трагање за апсолутним повратак инвестиционих циљева у дугорочним циљевима и циљевима зараде за контролу ризика у два дела [1].

[Дугорочни циљ зарада] је подешен на више од пет година и пет година сложене годишње стопе приноса од 15% - преко 20%. Конкретно, када дугорочна индекс акција порастао, дугорочна једињење годишња стопа приноса од 20% или више, а када дугорочна индекс акција пале, дугорочно сложене годишње стопе приноса од преко 15%.

[циљеви контроле ризика] подешено на било контроле ризика мана за шест узастопних месеци у 5% - 10% од. Конкретно, у већини случајева, контролни ризик мана у мање од 5%, у случају већег удеса јавља изненада, контроле ризика мана у мање од 10%.

Међународна поп индекс апсолутни повратак производ

Сортино однос (рацио Сортино) и Шарпа однос: Сортино однос (рацио Сортино) је сличан Схарпе однос, разлика је у томе што прави разлику између доброг и лошег волатилност, тако да користи приликом израчунавања осцилације од стандардне девијације , али мана стандардна девијација. Ово је један од услова подразумева портфељ ружа (позитивну стопу приноса) задовољавају потребе инвестирања људи не треба да буду укључени у прилагођавању на ризик. И Шарп је сличан однос, већи овај однос, што значи да ризици за Фонд сноси исте јединице могу да добију веће приносе вишак. Сортино Однос Шарп однос може се посматрати као метод корекције у мерењу хеџ фонд / инвестиционих фондова.

Можемо упоредити конкретан пример да разликују Схарпе однос и однос Сортино, у циљу поједностављења израчунавања, без ризика стопу на 0%.

Под претпоставком да инвестициони фонд А и Б у почетку 2009 су 1,00 нето, а њихова месечна нето Датум објављивања огласа су доследни. У 2009, приватног капитала средства сваког месеца повратак за сваку од 3% -5% -2% -2% -2%, 2% до 2%, 5%, 5%, 3%, 10%, 9%; инвестициони фонд Б месечне враћа у истом периоду у 2009 био је 3%, -1%, 1%, -1%, 1%, -1% -1% -1% -1% 0%, 15%, 10%. До обрачуна, добијамо два приватног капитала фондова у 2009 били су 25,6% укупног приноса, али Шарпа однос 1,47 инвестициони фонд да буде нешто већа од приватног Б Схарпе однос 1.35. Међутим, ако је однос калкулација Сортино, ми ћемо наћи Сортино однос приватног А (3.6) је знатно нижа од Сортино однос приватног Б (9,5).

Ово је место где главна разлика је у процесу израчунавања Схарпе однос, приватну Б последња два месеца због добити проистекле из изненадног наглог пораста нестабилности је превелика, у обрачуну ризика подесити на "казну", док израчунавање Сортино Процес стопа, било издигне изнад стопе без ризика се не узимају у обзир у риск-адјустед, па раст у последње две приватне Б периоду не доводи до нижих Сортино односима. И Шарп однос у односу на Сортино однос више у складу са онима ове мјере пада вредности имовине и више осетљиве инвеститоре.

Апсолутна стратегија повратка производ == Категорија ==

Традинг Тактика: Овај тип обухвата макро и управља трговање фјучерс. Ово последње се ослања на стратегију трговања у складу са новим тренд трговање сигнали се формирају у валутама, роба тржишта и тржишта хартија од вредности.

Релативна вредност: Овај тип обично користе акције, обвезнице, опције и фјучерси цена разлике у односу на стекну. То је обично није повезан са стандардним индекса.

Догађај погон: Ова врста трансакције је разлика у стварној ситуацији јавља са очекивањима основу. Повратак фонда су релативно непромењена од акција и обвезница.

Актива Дуг / Кратак: Ова врста комбинације дугих / кратких инвестиционих позиција и кратких позиција, траже могућности у оба бика и медведа тржишта. Значај овог инвестиционог модела и традиционална тржишта средстава је релативно висок.

Апсолутна Повратак производи == В.С. Очување фонда ==

Апсолутна повратак производ да добије апсолутну позитивне приносе за циљеве улагања, разлицити од традиционалног до превазилазе стандарде учинка за мерење учинка јавног фонда, је потпуно другачији од очување Фонда [2]. Било да је алокација имовине, или су репери перформансе постоје очигледне разлике].

Фонд Очување Капитал "очување" је да се "заштити" циклус као предуслов, да финансирање мора гарантовати одређени инвестициони период, компаније фонда не може да гарантује зрелост главног губитка. Ако компанија рано откуп, фонд немају загарантована обавезе. Друго, у циљу гарантовања ратио акције инвестиционих фондова је очување генерално су строго ограничене. Принцип Фонд очување капитала је одлучна да се улагање у обвезнице да улажу у акције добију веће губитке који се могу појавити, како би се постигао циљ очување [1]. (Апсолутна повратак производ није једнако очувању фонд.)

Разлика ======

Циљ инвестиција потрази апсолутних приноса на основу строге контроле на ризици да добију разуман поврат на дугорочне, стабилан дугорочан захвалност капитала.


Претходна 1 Следећи Изаберите Странице
Корисник Преглед
Но цомментс иет
Ја желим да коментаришем [Посетилац (3.235.*.*) | Пријава ]

Језик :
| Проверите код :


Претражи

版权申明 | 隐私权政策 | Ауторско право @2018 Свет енциклопедијско знање