| Језик : |
|
| Енциклопедија заједница |Енциклопедија Одговори |Пошаљи питање |Речник Знање |Додај знања |
Штедне и кредитне асоцијације |
|
Кратак увод Штедне и кредитне асоцијације (штедионица удружења) Штедња и кредитна удружења (С & Л), је врста подршке владе и регулисање небанкарских финансијских институција специјализована за штедне пословне и стамбене кредите, у почетку за подстицање штедње становништва, куповину куће и организовање, обично међусобну сарадњу или акционарско систем организационе форме. Укупно 4.700 америчких штедно-кредитне удружења, од којих 55% регистрованих у савезној влади, 45 одсто регистрован у државној влади. У Сједињеним Америчким Државама је веома важна депозити финансијских институција.Развој Први штедње и кредитних удружења је рођен у Пенсилванији 1831. Али развој је био релативно спор, Други светски рат на 1970, све велика потражња за америчком тржишту некретнина, да се развије штедно-кредитне асоцијације донео златну еру. До касних 1970-их, укупна актива штедње и кредитних удружења у Сједињеним Државама је премашила 600 милијарди долара, постао један од америчких финансијских гиганата. Касних 1980-их и раних 1990-их, амерички цене некретнина нагло пала, много некретнина купца подразумеване, што је резултирало великим бројем лоше активе банака. Углавном ангажовани у индустрији некретнина, С & Л је генерално у шкрипцу, који је изгубио способност да плати значајан део, формиран од 1970, један од највећих величина финансијске кризе у развијеним земљама. Посао На пример, једноставна поента да прва група људи, на пример, је 10, свака допринео $ 100.000, укупно $ 1,000,000 да заједно калдрма као капиталу, а затим апсорбује $ 19 милиона долара депозита, а затим дистрибуира на основу око 20 милиона $ у кредитима. Основни модел добит од таквих компанија је врло једноставан, је да апсорбује новац позајмљени и зарадите једноставан каматне стопе. То је једноставно посао. Коментар на њен пословни модел Од 1980-их, обе развијене и земље у развоју, као што су озбиљни проблеми муче банковне ненаплативих кредита, а затим у пропасти банака, тренд међу финансијским институцијама колапс. У раду са овим пропалих финансијских институција, земаља у зависности од разлога за распад својих финансијских институција, обим и озбиљност утицаја, усвојила низ свеобухватних мера за поступање са формирањем различитих режима. Су: Модел банка предводи Земље источне Европе у транзицији, као што су Пољска, Мађарска, бившој Чехословачкој су усвојили овај модел. У овим земљама, не-перформинг лоанс банке се углавном доноси институционалним факторима, али углавном не колатерал за кредит осигуран кредитне, који решавање ненаплативих кредита Проблем банка много компликованије него у западним земљама. Пошто банкарски систем је и даље углавном државне банке у овим земљама, однос између државних предузећа у прошлости и одлучили углавном у неквалитетних кредита државних банака, које одређује земље у транзицији не може једноставно узети тако да неуспешно државна банка решења према банкама Проблем НПЛ. Дакле, ове земље одвести на олакшање корпоративног дуга банка-водио кроз државно финансирање или повећање капитала банке начин да се баве ненаплативих кредита. Пољска је типичан представник овог модела. Да се баве неквалитетних кредита банака, државних банака у Пољској сваки имају посебан оснују независну одељење одговорно за управљање "падавина средства", према јуна 1992, ознаке критеријумима ће бити "сумњиво" или "губитак" од имовине, заједно са одговарајућом припремом злато пребачен на одељење, на челу са државним банкама, другим кредиторима и инвеститорима да учествују ван, да се очисте лоше дугове предузећа. Да би се обезбедило да банке имају водећу улогу у решавању проблема ненаплативих кредита, земља је такође развила посебан закон, и да буду компензовани у корпоративном реструктурирању својих губитака. Мађарска и Чехословачка бивши је покушао да успостави специјализоване агенције преко банака, да купују проблематичне кредите и управљање, и пренети своје НПЛ. Захваљујући овим напорима нису успели да спрече повећање неквалитетних кредита, влада је била приморана да тражи нове начине. Чешка је у марту 1991 да успостави систем - банке, неквалитетни кредити из периода планске економије од 2/3, заједно са делом заоставштине обавеза пренетих на рачун, и претворити каматна стопа на ове кредите је 4 процентна поена већа од редисцоунт Дугорочни кредит осам година да се омогући предузећима да добију дугорочно финансирање. Новембар 1992, мађарска влада и инвестиције и развој предузећа (ХИД) суфинансирање, носећи износ од 50% дуга до краја децембра 1991 вредност прибегавања пре 1. јануара 1992 до 30. септембра 1992, са 80% од књиговодствене вредности дуга обраћања аквизиције. Дуг куповина само веома ограничен део готовине плаћа ХИД, а остатак исплате обвезница на 20 година. Влада коју предводи модел Сједињене Америчке Државе, Јапан, Француска, Италија, Немачка, Шведска, Норвешка и друге западне земље су усвојиле ове модове. У процесу тих земаља у несолвентности финансијских институција, влада мора више да се очисти или одобрити оснивање специјализованих агенција, да преузме стечајног јединице, реструктурирање, продаја имовине и обавеза, као и да обезбеди финансирање и гаранције за чишћења процес. САД је модел овог модела. Као што је раније поменуто, након средине 1980-их, Сједињене Државе се углавном бави велики број ненаплативих кредита проблема Штедња и кредит придруживању некретнина хипотекарног бизниса, 1980 - 1992, има 1 142 чланова пропасти штедње и удружења кредита. У том циљу, Конгрес је усвојио "1989 Финансијске институције реформе, опоравак и спровођење Закона," рачун је одлучила да обезбеди 50 милијарди долара губитака као реорганизације агенције средстава (од којих 40% долази из штедње и кредита самој индустрији, 60% долази из агенције штедња осигурања депозита ), и успостављање Резолуције повереничке корпорације (РТЦ) и реструктурирања финансијске компаније (РФЦ), организација одговорна за финансирање и ликвидност руковања губи С & Л Од 1989-1995, губитак претходног одобрења од стране Конгреса САД да подигне припрему Кикинди 1051 милиона долара, стварни расположива средства у РТЦ је био $ 91.3 милијарди долара, чланови штедње и кредита удружења рукује укупно 747, укупна актива руковања до 4 $ 03 милијарди. Јапан у раду са неквалитетних кредита и малих финансијских институција у процесу стечаја, прошао кроз две фазе, користећи два режима рада. Од 1991 до 1996 као фаза у Јапану током овог периода постепено појављује проблем неквалитетних кредита. Јануара 1993, јапански 162 суфинансиран од стране приватних финансијских институција, успостављање заједничког дуга стеченог предузеће (капитал 7,9 милијарди јена), покушавајући да се ослони на сопствене снаге за банке неквалитетних кредита за обраду. Као ко-обрада купљене компаније, тврди више него мало наде за опоравак неквалитетних кредита, заједно са недостатком потребног подршке владе, који се баве неквалитетних кредита од стварног ефекта није идеална. Од 1996, јапанска влада и банка је усвојила заједнички финансирају начин да изађе на крај са лошим кредитима у другој фази. Јул 1996. Централна банка и Банка Јапана корпорације за осигурање депозита заједнички финансирају оснивање стамбеног финансирања агенције за управљање дугом (капитала од 200 ¥ 00 милијарди), углавном одговоран за опоравак стечајног седам стамбеног финансирања професионалне компаније тврди се очекује да ће бити обрађен; 1996 септембра, за лечење других небанкарских неквалитетних кредита и финансијске сарадње организација ван специјалиста стамбеног финансирања, јапанске банке, приватне финансијске институције и осигурање депозита агенције заједнички финансирају банке у реструктурирању бивше Токију на основу заједнички поставили и Цоллецтион банке ( капитал од 100 ¥ 60 милијарди); децембар 1997, јапанска влада је саопштила да "мере хитне да се стабилизује финансијски систем," одлучио да инвестира 30 билиона јена у јавним фондовима (од којих 10 трилиона државног дуга, 20 трилиона за владу гаранција кредит), свеобухватно чишћење лоше активе финансијских институција које организују опоравак функције и улоге банке је додатно ојачан, познат као јапанској верзији РТЦ. Може се видети да када више озбиљни проблеми у финансијском сектору и погоршања тренда, одлучна интервенција владе је од суштинске важности, може да направи системске ефекте стечаја финансијских институција у низу контролисати, али само ако влада мора да има јаке финансијска средства, или бити у стању да подигне довољно средстава да интервенише у кратком року. Ц домаћих и страних суфинансирање режим Тајланд, Индонезија, Јужна Кореја и друге земље су усвојиле овај модел. Након финансијске кризе 1997, земље југоисточне Азије су посвећени исправи финансијског поретка, и кроз домаће и међународне сарадње финансира начин да се носе са несолвентних финансијских институција. Октобар 1997, Тајландски Влада је усвојила свеобухватни пакет финансијских реформи, финансијске реформе и успостављање Тајландски Одељења да се очисти и затворили стечај финансијских институција од стране новооснованог друштва за управљање имовином је одговоран за примање лоше дугове, а такође од стране ММФ-а (ММФ) под условом $ 17.2 милијарди долара помоћи, у децембру 1997, Одељење најавио затварање финансијских институција финансијска реформа 56 и друге објекте као 15 банака и отклањање 35 финансијских институција. Индонежанска влада у новембру 1997 затворено 16 банака има озбиљан сумњиво. 31. децембар, Индонежанска влада саопштила да путем спајања и приватизације четири државне банке ће бити стопљене у два, да се очисти лоше активе из кредита да прими нову компанију. Током кризе, Индонезија добила укупно 23,9 милијарди $ помоћи коју пружа ММФ. У међувремену влада је такође охрабрује страних банака да државне банке у Индонезији са својим инвестицијама. Јужна Кореја најавила пет несолвентне банке и фирме за хартије од вредности да обустави пословање за спровођење мера, увођење низа финансијских мера, као што је 350 милиона вона да купи лоше дугове банака и финансијских институција које финансира владиних финансија, самопомоћи организације које не могу да се споје и тако даље. Да би се добила помоћ ММФ, али и у јужнокорејске Народној скупштини 29. децембра 1997 Кеннетх програм реформи, одлучио је у складу са међународним стандардима да реструктурира домаћих финансијских институција, колапс финансијских институција у земљама југоисточне Азије су испреплетени са другим питањима, мјере предузете за обављање својих хитне природе, да би се добила међународну помоћ је безусловно прихватио аранжмане за реструктурирање ММФ-а, као што је даље отварање домаћег финансијског тржишта, што омогућава страним финансијским институцијама да уђе у домаћу посао, итд, који даје домаћим банкама огромне притиске конкуренције. Међутим, због ММФ предложио да се повећа транспарентност банкарског система, јачање надзора финансијског система да испуни одредбе Базелским адекватности капитала захтевима, итд, који има позитиван значај за побољшање стања имовине финансијских институција. У процесу руковања стечај финансијских институција у различитим земљама су поставили посебну агенцију за реструктурирање компаније или да очисти, а неке од ових институција, као самостално предузеће, а други су организације основане у оквиру финансијске институције у питању, али генерално њихове функције исти, углавном имовина стечајног финансијских институција да преузму, процену имовине, пренос имовине, заштиту имовине и одлагање средстава. Конкретно, главни мере предузете од стране ових институција у процесу руковања стечај финансијских институција имају: (1) Имовина преузета, процене, пренос или стицање. У Сједињеним Америчким Државама, донео је одлуку да затворе када Штедне и кредитне асоцијације Регулаторна агенција, која је преузела од колапса РТЦ С & Л РТЦ на основу вредности С & Л имовине и колатерална процени, прихватити одговарајуће имовине, преузети пуну одговорност за пренос средстава и оснивање Комисије (укључујући С & Л и члан особља РТЦ) је одлучио да пренесе средства из С & Л Сва питања која се односе на РТЦ. Изгледа да има проблем или потенцијални подразумевани на кредит, РТЦ може захтевати додатно обезбеђење дужника да сачува имовину. У Јапану, почетни аквизиција компаније од стране заједничког финансирања дуга за 162 финансијских институција (углавном специјализованих стамбеног финансирања) за прераду неквалитетних кредита. Главни процес је: Пре свих донатора неквалитетних зајмова са непокретности процењене, а затим да се процени цену набавке неквалитетних кредита, трошкови кредита евидентираних као донатори заједнички поверилаца предузећа и гарантују пренос непокретности; коначно стиче заједничког дуга продати колатерал и отплату кредита финансираних институција. Од марта 1993 до септембра 1996, из свог 9075 стицања дуга, баве неквалитетних кредита 1.292 милијарди јена. Јул 1996, седам стамбеног финансирања професионална компанија прогласила банкрот, његова укупна пасива 13,12 билиона јена, који је извађена безнадежан дуга 6.4л билиона јена, стамбени финансије компанија специјализована у линији мајке, другим финансијским институцијама и влади суфинансирање да покрије; остатак се очекује да ће бити повраћен 6,71 билиона јена, стицање од стране стамбеног финансирања управљања дугом агенцијама, и лицитација обрађују губици поступку аукције владе и сваки сносе пола Агенције за осигурање депозита. Септембар 1996, завршивши опоравак је преузео бивше Источне банке треба Конкорд, финансијски кредит ОЕБС разред заједно, као комбинација слова и другим кључним локацијама у стечају, а набавка 3.900 милијарди јена у ненаплативе кредите. (2) велика ињекција капитала, њихов инвестициони капитал, реструктурирање институција, пилинг лоше дугове. 1994 поподнева, Цредит Лионнаис НПЛ износио $ 27 милијарди, тако да француска влада формирала посебан наменски компанију (СПБЛ) да спроведе план за спасавање. Прво, претпоставимо 43 милијарди франака лошег дуга од стране владе да убризга 23 милијарди франака линију, а; затим подесите ЦДР компанију, као подружница у власништву компаније Цредит Лионнаис, и да преузме све обавезе банке и одговоран је за чишћење и продају имовине. После нуди Цредит Лионнаис на СПБЛ премијера стопу (85% Париз тржиште стопа обрачунава) зајам од 45 милијарди франака, СПБЛ 1 до 31 милијарду франака од којих кредитирање ЦДР, у циљу да надокнади њихову продају, продаја губитка имовине , ЦДР затим користите средства продате након отплате кредита СПБЛ, губитака реструктурирања имовине гарантоване од стране владе. Напуљ, Италија у раду са неквалитетне активе банака у процесу узимања низ мера такође убризгавају владу. Напуљ банка је део владе за све комерцијалне банке у 1995, а губитак 31 својих 55 милијарди лира. Да бисте сачували банке, Централна банка Италије, Банке Италије у новембру 1995 већи од банкарских кредитних стопа за 25 базних поена у каматним стопама, од 11 банкарских група договорио привремени кредита у вредности од 25 милијарди лира 00. Марта 1996, италијански Министарство финансија Банци убризгава 2 билиона лира капитала, у 1997 банка је у потпуности приватизована. Шведски банке преко владе убризгати значајна средства одвојена лоше активе банака и гарантована од стране владе да изда нове акције, повећава имовину банке, или кроз аукцији ће "добра банка" за продају најбољем понуђачу понуђача. Норгес банка кроз раскид обичних акција, приоритетних акција издатих институционалним инвеститорима, раздвајање неквалитетних кредита и продаје државних акција у јавности. (3) активно и правилно руковање неквалитетне активе. РТЦ о ефикасности америчког стечаја финансијских институција се бави значајним неквалитетне активе за великог броја С & Л је углавном узима секјуритизације, учешће капитала, "пакет" продаја и аукција широм земље кредити, итд; За мале количине неквалитетне активе од стране РТЦ и приватног сектора потписали споразум за обраду. ① секјуритизације. РТЦ уз помоћ инвестиционих банака, рачуноводствених фирми, адвокатских канцеларија, рејтинг агенција и других посредника хартија од вредности, на породичне стамбене кредите, вишепородичне стамбене кредите, комерцијалне хипотекарне кредите, комерцијалне кредите и потрошачких кредита, као што су различите врсте бенигни или лош развити и имплементирати низ имовине секуритизације програма, и као жељени начин располагања имовином. За веће оцене бенигног имовине, њена каматна стопа је виша од стопе обвезница влада десетине циклуса базичних поена, а на основу различитих комбинација периода са продајом. За мање-ратед неквалитетне активе у хартије од вредности издате од стране финансијске алокације или РТЦ убризгава еквивалент од 20% до 30% од укупних средстава у хартије од вредности, као хартије од вредности да врати резерву за покриће евентуалних губитака када издавање хартија од. РТЦ има $ 49 милијарди на различите врсте средстава за секјуритизације. ② капитал учешће. Учешће капитала карактеристика стратегије је употреба партнерства са ограниченом одговорношћу, углавном се користи за руковање неквалитетне активе, је такође користи за суочавање са реалним средствима некретнина у вези. РТЦ у сваком уговору за отуђење имовине у акције имовине као ограниченог партнерства, приватни сектор обележен неочекивано постао генерални партнер, задужен за управљање или продаје имовине и ограничене одговорности њеног основног капитала. Токови готовине од продаје имовине стечене, нето трошкова. Пропорционална каматна у складу са договореним између РТЦ и ограничених партнера за дистрибуцију. ③ плаи "пакет" за продају. РТЦ први закључате имовине "пакет" за креирање и дистрибуцију средњорочних обвезница, док одабиром квалификованих менаџера средстава који делују као акционари из аукцији, највиши 49% од акционара да се претплатите за акције, а за РТЦ (који је власник акције не могу више од 51%) од имовине под управљањем. РТЦ изабрати специфичне околности продаје имовине. ④ национални кредит аукција. РТЦ аукцијских продаја у земљи центра и прати бенигну класу средстава неквалитетне активе, износ, локација класификован аукцију, РТЦ може направити једнократну продају великог броја сличних средстава. Укупно осам пута националном аукцији кредита, продаје имовине и књиговодствене вредности врлог књиговодствене вредности 800 милиона долара за 2,8 милијарди долара од неквалитетне активе. ⑤ потписала споразум са приватним сектором. За мале количине неквалитетне активе, РТЦ стандард за управљање имовином може склапати споразуме са приватним сектором продаје, у складу са уговором од стране управљања активом и расположењу. Да бисте смањили време имовине одлагање, РТЦ да продају неке имовине да би се олакшало финансирање нето имовине накнаде од стране Владе дискрецију. Укратко, упркос лошег дуга генерисана позадину различитих националних финансијских институција. Различити разлози колапса финансијских институција, заједно са специфичним праксама руковања варирају, али такође има своје уобичајено: имплементација умешаност владе на тржишту је обично комбинација операција од стране владе да игра водећу улогу, законодавство прво, према операције одмах истражити прекршаји, кривична дела; оснивање специјализованих агенција реструктурира ненаплативих кредита и руковање пропалих финансијских институција, па тако између монетарних средстава и физичке имовине ефикасно поставити мост; добри актива (кредити) и лоше активе (кредити) раздвајање пословања, попуст продао, па чим пробавом активе (кредити) и велика ињекција капитала, и искористите националног кредитног финансирања, нарочито државне обвезнице и задуживање државе-загарантована. Разлози за колапса штедње и кредита удружења Резерват Удружење, велики амерички кредитни наставила затварање од разлога су: Кредитне губитке и улагања хартије од вредности; превара; проблеми са ликвидношћу. |
| Корисник Преглед |
|
Но цомментс иет |
